Не в первый раз сталкиваюсь с ошибкой "Программе установки не удалось создать новый или найти существующий системный раздел" при установке Windows 7 с флешки.
Проблема возникает если у вас есть несколько разделов на винте.
Решений в гугле достаточно, но в большинстве случаев нужны сторонние программы для приведения диска в "кошерное" состояние, а в некоторых предлагается снести все разделы. Мне такой подход не очень нравился, поэтому я продолжал гуглить, и к счастью, наткнулся на замечательный хак.
Суть его в следующем:
- 
Получаем ошибку
- 
вынимаем флешку
- 
жмем выход (красный крест сверху)
- 
начинаем установку сначала
- 
доходим до выбора редакции
- 
получаем новую ошибку
- 
закрываем ее
- 
вставляем флеху
- 
устанавливаем винду
- играем в мою новую Android игру :)
Пример с иллюстрациями выше по ссылке.